“我們一路奮斗，不是為了改變世界，而是為了不讓世界改變我們?！?/span>
這是那部著名電影《熔爐》中一句經(jīng)典的臺詞。在這個紛亂的時代，改變很容易，堅持自己才是最難的那一個，而陌陌就是那個一直在堅持的選手。 26 日，第三季度的財報后的電話會議上，陌陌CEO唐巖表示，公司至始至終都致力于在泛娛樂和泛社交這兩個方向。娛樂和社交這兩個方式都是公司最關(guān)注的重心，不管我們平臺的變化，或者未來三五年的變化。
唐巖強調(diào)想要理解陌陌，關(guān)鍵詞就是社交和娛樂。實際上，要看明白陌陌，還要加上一個關(guān)鍵詞——長期市場競爭力。
實際上，正是因為對核心價值的篤信，以及對長期市場競爭力的摸索，陌陌才在過去的五年時間，抗住了IPO之后的起起落落。
2014 年 12 月 11 日，陌陌上市，開盤價14. 4 美元，比發(fā)行價高出6.7%。但是此后陌陌股價卻一直在低谷徘徊，最低時甚至跌至6. 72 美元; 2015 年 6 月，守在退市邊緣的陌陌發(fā)力直播業(yè)務，此后通過收入探探、強化直播，陌陌走出的是一條視頻社交+社交化直播的新模式，并在 2018 年拿下了最賺錢直播平臺的稱號。
11 月 26 日，陌陌公布了 2019 年第三季度未經(jīng)審計的財務業(yè)績。財報顯示， 2019 年第三季度，陌陌公司凈營收達44. 516 億元(約6. 228 億美元)，同比增長22%。不按照美國通用會計準則計量， 2019 年三季度歸屬于陌陌母公司的凈利潤為10. 881 億元(約1. 522 億美元)，這已經(jīng)是陌陌持續(xù) 19 個季度盈利。
下個月 11 日，陌陌即將迎來上市五周年的日子，上市 5 年，股價翻了三倍，連續(xù) 19 個季度盈利。而此次財報發(fā)出后，華爾街的投行們也第一時間展現(xiàn)了自己對陌陌的信心，在 14 家覆蓋陌陌評級的機構(gòu)投行中，有 10 家機構(gòu)給予公司“推薦”評級， 4 家機構(gòu)給予“買入”評級。
No.1相比增長，營收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化更應該被重視
陌陌公布的 2019 年度第三季度未經(jīng)審計的財務業(yè)績顯示， 2019 年第三季度，公司凈營收達44. 52 億元人民幣，同比增長22%，高于43. 02 億元人民幣的市場預期，也高于陌陌Q2 給出的營收指引。
在通用會計準則下，歸屬于陌陌的凈利潤為8. 94 億元人民幣，上年同期為5. 80 億元人民幣;非美國通用會計準則下，陌陌凈利潤為10. 88 億元人民幣，同比增長40%，連續(xù) 19 個季度盈利。對此唐巖表示：“我們的收入和利潤再次取得了很好的成績，此外，我們在產(chǎn)品創(chuàng)新和培育未來增長點上也有穩(wěn)步進展。”
增值業(yè)務收入增長主要有兩方面原因。一方面是直播間外虛擬禮物收入的增長：不同于直播過程中的禮物打賞，早在 2017 年陌陌就推出了直播間外的虛擬禮物，最初只應用于“附近的人”，以提高打招呼的回復率，第三季度開始，陌陌推出了更多的功能，以提高用戶的支付意愿。
另一方面是來自探探的會員收入增長。 2018 年 2 月，陌陌斥資7. 71 億美元收購陌生人社交平臺探探100%股權(quán)，作為一個女性用戶比例偏高的社交平臺，探探正好與陌陌形成了互補，而且探探的潛力仍有待于進一步挖掘。三季度陌陌和探探的總付費用戶達到 1340 萬，同比增長7%。其中，探探的營收為3. 1 億，與去年相比增長了30%，但其占整個集團的總營收比例約為7%，說明仍有較大的上升空間。
本季度的財報上，最值得稱道的亮點其實并不是連續(xù) 19 個季度的盈利，而是營收占比的多元化進展。財報顯示， 2019 年第三季度陌陌直播服務營收32. 754 億元(約4. 582 億美元)，與去年同期的27. 692 億元相比增長了18%。在直播行業(yè)日趨漸冷之時，陌陌直播業(yè)務的表現(xiàn)確實能夠讓人感到足夠驚喜。
在營收持續(xù)增長之外，更應該被重視的是，本季度直播業(yè)務增長的同時在公司總營收中的占比也繼續(xù)下降。本季度，陌陌直播業(yè)務的營收占比為73.6%，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)改善中。這也充分顯示，陌陌在整體營收結(jié)構(gòu)多元化上的進展。
實際上，如果只把目標聚焦在增值業(yè)務增長上，會忽略陌陌整體業(yè)績增勢背后的驅(qū)動力——在創(chuàng)新方面的不斷投入。實際上，持續(xù)地研發(fā)投入也正是陌陌在創(chuàng)新方面的主要動力來源。“創(chuàng)新其實一直都是公司非常重要的戰(zhàn)略中心，創(chuàng)新既包括陌陌和探探這種主產(chǎn)品上的創(chuàng)新，還包括獨立產(chǎn)品的創(chuàng)新。”唐巖強調(diào)。
